Nederlandse overheid steunt ondernemers die hun schuldenlast herstructureren met TOA

Nederlandse overheid steunt ondernemers die hun schuldenlast herstructureren met een overbruggingskrediet: het time-out-arrangement (“TOA”)

Onze overheid heeft betrekkelijk recent nieuwe regels geïntroduceerd om de schuldenlast van ondernemingen makkelijker te kunnen herstructureren. Dit betreft de Wet Homologatie Onderhands Akkoord (‘WHOA’). Deze wet beoogt de in de kern gezonde ondernemingen te behouden. Het alternatief – een faillissement – is een drama voor zowel de ondernemer als de schuldeisers. Dit kan nu in veel gevallen worden voorkomen.

Sinds 2021 is het mogelijk om schuldeisers te dwingen in te stemmen met een herstructurering van de schuldenlast van een onderneming. Bijvoorbeeld door omzetting van vorderingen in aandelenkapitaal, maar ook door het doen van afstand van een deel van de vordering. Voorheen was dit niet goed mogelijk. Tot 31 december 2020 moesten in beginsel alle schuldeisers met een akkoord instemmen.

Een faillissementsgolf wordt op macro economisch niveau weleens gezien als en ‘shake out’; een opschoning van de markt waarbij de ‘rotte appels’ worden verwijderd. Het is natuurlijk niet de bedoeling dat de goede ondernemers failleren. Hoewel het aantal faillissementen ten tijde van het schrijven van deze blog nog betrekkelijk gering is, hebben we in potentie een behoorlijk probleem. Niet iedereen heeft corona gekregen, maar veel ondernemers zijn door de Covid-19 pandemie wel hard geraakt. Om het hoofd boven water te houden zijn leningen aangegaan, pensioenpotten opengebroken en is al het spaargeld uitgegeven. Alleen zo konden veel ondernemers – ondanks de steunmaatregelen –  het hoofd boven water houden. Veel ondernemingen hebben niet of nog nauwelijks vlees op de botten.

Een faillissement kent geen winnaars

Ondernemers schrikken van een faillissement en zullen niet altijd een nieuwe onderneming beginnen. Dit terwijl we ondernemers nodig hebben om de Nederlandse economie weer op te bouwen. De kapitaalvernietiging die faillissement veroorzaakt is ongewenst. Onze overheid ziet dat ook in. Ondernemers kunnen aanspraak maken op een nieuw soort overbruggingskrediet om hun onderneming door de laatste loodjes van de pandemie te overwinnen: het time-out-arrangement (‘TOA’).

Herstructureer met WHOA en betaal met TOA

Ondernemingen die gebukt gaan onder een te hoge schuldenlast, moeten geherstructureerd worden. Een herstructurering slaagt doorgaans als de onderneming in de kern gezond is. Na verlichting van de schuldenlast zal de onderneming dus weer zwarte cijfers moeten kunnen schrijven. De TOA is bedoeld om een zachte landing bij het herstructureren van ondernemingen mogelijk te maken. Met behulp van de TOA kan een ondernemer de periode vanaf het moment van de start van de reorganisatie tot aan het schrijven van zwarte cijfers overbruggen. 

Voorwaarden en condities

De TOA kan worden gebruikt voor de financiering van vaste activa, werkkapitaal (voorfinanciering inkoop van goederen en/of diensten). De TOA bedraagt maximaal EUR 100.000,- waarvan maximaal EUR 30.000,- kan worden achtergesteld. Vanwege deze achterstellingen kunnen andere financiers makkelijker geldleningen verstrekken. De TOA heeft een maximale looptijd van 6 jaar.  

Voorwaarde is dat de onderneming – na herstructurering – levensvatbaar is én de herstructurering met behulp van de WHOA plaatsvindt. Om die reden kunnen de kosten van een WHOA traject ook worden gefinancierd met behulp van de TOA. Tot slot dient de ondernemer in zijn onderneming te geloven. De ondernemer wordt om een borgstelling (privé) gevraagd.

Voor ondernemingen die thans zijn overgefinancierd en niet zo makkelijk de bijbehorende lasten kunnen voldoen is een herstructurering met behulp van de WHOA een serieuze optie. De TOA is meer dan welkome steun in de rug.